就學貸款推排「富」條款？

立委召開公聽會討論高教學費政策，與會立委張花冠指出，媒體報導，教育部除助學金之外，就學貸款也將一併增加排富條款，她認為絕對不可，教育部高教司長何卓飛則回應該項措施還在研議中，將考慮是否實施。面對今年大學放榜、7分就可上大學的情況，與會立委及家長團體、教師團體都深表憂心，北市家長協會理事長常玉慧認為，部分家長對調漲學費意見不大，擔憂的反倒是教學品質問題；北市教師會理事長謝曼莉則呼籲公立學校應承擔起社會責任；全國家長團體聯盟理事長謝國清則建議教育部應該立即建立學校的退場機制，淘汰辦學品質差的學校，且學校的財務應該公開透明，讓學生家長知道所繳的學費「用到哪裡去了？」群策會秘書長郭生玉則提出數據說明，目前公私立大學學生比例約為1：3且中低收入家庭子女就讀大學，有84.6％讀的是私校，最該受扶助的是這群孩子的家庭，因此，要求教育部將補助私校預算以直接補助學生方式，降低學費其負擔。學生團體代表曾琮愷說，教育部公布的助學金申請門檻，將家庭年所得超過新台幣70萬元、家庭存款利息年所得超過2萬元、家庭不動產價值超過650萬的學生，排除在外；且未來連就學貸款申請資格限制都比照的作法；批評教育部是不知民間疾苦，這個作法不但不能排除掉真正的富人，反倒限縮了受薪階級、近貧階級家庭孩子的就學權益，對此他表示強烈反對意見。高教司長何卓飛承認大專院校數目增加太快太多，並承諾私校直接補助學生的比例，也將逐年提升以減輕學費負擔。會議主持人潘孟安則要求教育部研究高等教育公共化的可行性，並注意經濟惡化下近貧家庭快速增加的現況，萬萬不可貿然修正提高助學門檻。

房貸族可多留意貸款新商品

物價漲翻天，利率也跟著飆升，讓房貸族大喊吃不消，房仲業者就提供房貸族節省購屋利息的妙招，減輕房貸族的壓力。首先，台灣房屋不動產研究室提醒已經貸款的購屋者，千萬不要忘了在向金融機構申請購屋貸款利息支出證明，在每年5月報稅時作為扣除額之用，即可善用銀每年可列舉扣除30萬元的貸款利息支出，合法節稅。其次，建議房貸族平常多注意申貸銀行或是其他銀行是否有推出更適合自己的貸款產品。舉例來說，有的銀行可能就針對有多少存款就有多少房貸本金不用計算利息的房貸商品，長期下來，可以達到相當程度的省息效果，讓有限的資金發揮更大的運用空間。有的銀行推出有選擇雙週繳款方式的商品，換句話說，每兩個星期就繳款一次，有一半本金可以提早兩週攤還，長期累積起來，也可以讓房貸族節省一筆可觀的利息錢。另外，在貸款初期，只要身邊有多一筆錢，例如年終獎金或分紅，建議在經濟能力許可下，提前繳還房貸本金，又可以省下一部分利息。此外，目前許多銀行都打出階梯式房貸，例如1～7個月利率2.1%，第7～24個月2.9%，第25個月以後3.5%，前2年不得全數還清或是還款不超過貸款的1/2等，銀行主要目的是在賺利息，但消費者可以利用這2、3年正常且準時繳款的紀錄，累積信用，日後有機會與銀行爭取較優惠的利率條件。台灣房屋不動產研究室也提醒，如果房貸額度已經還了一半以上，且轉貸利差不到1%時，就不建議作轉貸，因為就算提前償還房貸，所能節省的利息已經十分有限，加上轉貸還需額外支付一些費用，不一定能達到預期效果。

貨幣政策微調啟動貸款額度擴大5%

市場盛傳的央行放寬新增貸款額度的消息雖然尚未得到官方證實，但一些銀行業內人士在接受採訪時表示確有此事，而且此前已有部分商業銀行就貸款額度問題專門上報央行，請求在下半年增加貸款發放額度。 一家國有商業銀行人士透露，在有關商業銀行提出放寬貸款額度後，央行於上週四召開的商業銀行電視電話會議，提出允許各商業銀行將今年人民幣新增貸款額度較年初設定的規模擴大5%，並明確將新增貸款用於中小企業和農業領域。根據年初規劃，今年的新增貸款額度不會超過去年的3.63萬億元，如果貸款額度擴大5％，這意味著今年將新增貸款額度1800億元。 對此，東方證券宏觀經濟分析師高義向記者表示，他預計今年下半年信貸投放約1.3萬億元，投放對象可能會更多向農村農業、出口加工企業和中小企業以及地震災區等傾斜。天相投資的分析師石磊也指出，結構性放寬貸款額度可能只是第一步，預計未來中小企業融資制度方面也將做出改進，以方便中小企業進行直接融資。 作為今年從緊貨幣政策以來的首個鬆動信號，此次新增貸款額度被外資銀行視為政策「拐點」。渣打銀行經濟學家王志浩指出，中國政府已明顯轉向溫和的寬鬆政策立場，中國經濟轉向寬鬆環境的速度會比預想的要快。 瑞士信貸分析師陶冬則表示，央行選擇性地放鬆信貸並上調全年貸款額度可能性很大，中國經濟增長放慢的風險已現，為了抵禦增長放慢的風險，除了上述信貸政策調整外，預計中國的利率或已見頂，今年下半年人民幣升值幅度也可能比較小。 雖然此次央行將新增信貸額度定向定量，諸如地產等宏調針對的行業將不可能因此從銀行獲得信貸支持，但執行力度依然遭到質疑。海通證券金融行業分析師邱志承對此表示，在經濟下行週期裡，銀行出於控制風險的考慮，將貸款更多投向抗風險能力較強的大型企業是自然的選擇。強制貸款發放給中小企業是違背市場經濟原則的，也是難以監督的，實際上銀行可以把新增的額度發放給中小企業，然後降低現有存量裡中小企業貸款的比例。因此，銀行的中小企業貸款比重不會提高。

http://www.loan168.url.tw

下半年人民幣貸款餘額同比增速將繼續回落

交行發表研究報告指出，2008年下半年人民幣貸款餘額同比增速將繼續回落，預計全年新增人民幣貸款3.8兆元左右，全年貸款增幅14.5%左右。交行研究部研究員鄂永健在8月1日出版的上海證券報上發表研究報告指出，2008年下半年人民幣貸款餘額同比增速將繼續回落，新增貸款仍將延續上半年“前高後低”的“鋸齒”形走勢。預計全年新增人民幣貸款38,000億元人民幣左右，全年貸款增幅14.5%左右，比上年末降低約1.6個百分點。但可能略超過調控目標。 2008年上半年，中國貨幣和信貸增速均有所回落，從緊貨幣政策取得較為顯著的效果，但也要關注貨幣信貸執行過程中出現的一些新情況、新問題。受經濟走勢和調控政策的影響，2008年下半年貨幣信貸將呈平穩執行的態勢. 1、貸款增幅回落，但可能略超過調控目標。綜合考慮各種因素，我們認為2008年下半年人民幣貸款餘額同比增速將繼續回落，新增貸款仍將延續上半年“前高後低”的“鋸齒”形走勢。預計全年新增人民幣貸款38000億元人民幣左右，全年貸款增幅14.5%左右，比上年末降低約1.6個百分點，但可能略高於監管部門年初設定的新增貸款3.6兆元左右、增幅約13.8%的調控目標。 2、全年貨幣供給增速因應回落。綜合考慮正反兩方面因素，下半年貨幣增長也將繼續回落，預計2008年末M2同比增長16.5%左右，比去年末略有降低，M1同比增長17%左右，比去年末降低約4個百分點。 3、存款定期化、貸款“公司化”繼續。下半年資本市場即使有所起色，短期內也難以再現前兩年的繁榮，存款將繼續從資本市場回流銀行。加上通膨壓力居高不下，銀行定期存款將繼續較快增長的趨勢。預計年末金融機構人民幣定期存款餘額佔比將從2008年6月末的46％上升到48％左右。 考慮到貨幣信貸執行的上述態勢，對中國下半年貨幣政策提出以下建議：第一，由於國內通膨壓力依然較大、流動性依然偏多、投資信貸仍存在一定的反彈可能，貨幣政策從緊的總體基調不應輕易改弦更張；二是由於中小銀行在流動性方面正遇到吸收存款能力較弱、貸款增度較快、資金拆借成本高企的三重困難，因此法定存款準備金率的升幅應趨緩。可以考慮通過定向央票、差別存款準備金率等手段有針對性地回收流動性。三是貨幣政策應更加注重解決因為信貸總量調控所帶來的結構性矛盾，適當增加信貸投入額度，更好地滿足災後重建、“三農”、消費、小企業等方面的合理信貸需求。四是在中國經濟下行風險加大、CPI逐步回落、美國聯準會沒有升息的情況下，中國加息仍應比較謹慎。 (本篇報告全文請見8月1日評論分析欄目文章：下半年貨幣信貸將顯平穩執行走勢) (袁甲峰 編輯)

http://www.loan168.url.tw

物業套現貸款仍暗伏危機

處於困境的物業套現貸款的狀況最近有所改善﹐這對銀行而言可謂是一個難得的好消息。不過﹐樂觀的投資者切忌帶著玫瑰眼鏡過分樂觀地看待這個問題。銀行共有約7,000億美元的物業套現貸款﹐這其中既包括固定利率貸款﹐也包括信貸額度中的浮動利率貸款。放款銀行通常不能通過沒收房屋收回被拖欠的物業套現貸款﹐除非借款人沒有抵押貸款﹐因為抵押貸款放款人擁有第一索賠權。所謂的附加貸款是物業套現貸款中風險最大的一種﹐其中大多數都是在房地產市場狂熱時申請的。這些貸款在第一筆抵押貸款的基礎上獲得﹐沒有得到保險的支持﹐可令一些借款人在沒有首付的情況下購買房屋。SMR Research的數據顯示﹐這類貸款佔未償物業套現貸款總額的8%以上。銀行一直在減少未使用的信貸額度﹐尤其是在住房市場出現問題的地區。摩根大通(J.P. Morgan Chase)首席執行長詹姆斯•戴蒙(James Dimon)最近表示﹐債務拖欠問題可能趨於穩定。他說﹐這是目前能夠感受到的一點陽光。物業套現貸款組合的虧損令摩根大通深受打擊。許多在這類貸款狀況惡化時措手不及的人現在判斷﹐物業套現貸款的風險已經反映到了大幅下挫的銀行股股價中。但投資者這次可能又過於樂觀了。比如﹐最近的消息就不太好﹕第二季度所有物業套現貸款的壞賬率達到了2.22%的歷史新高。今年第一季度和去年第四季度的壞賬率分別為1.69%和0.9%。退稅和政府出台的刺激方案可能至少是目前情況尚未更加惡化的原因之一。在可以預見的將來﹐損失可能還會增加。在房價真正觸底前﹐物業套現貸款的損失情況恐怕沒有理由出現改善。高盛(Goldman Sachs)分析師預計﹐物業套現貸款的損失額將在明年第一季度達到頂峰。對投資者而言﹐最好能回避擁有外部抵押貸款經紀人和常採用寬鬆發放標準的其他第三方發放的巨額物業套現貸款的放款人﹐而是應該相信在房地產火爆時期自己從事放款業務的銀行。根據這一標準﹐投資者應對First Horizon National持謹慎態度。根據高盛的分析﹐First Horizon有15%的物業套現貸款是由外部機構發放的﹐約佔其全部貸款總額的5%。Fifth Third Bancorp由外部機構發放的貸款比例為22%﹐佔其全部貸款額的3%。富國銀行(Wells Fargo)的這兩個數字分別是14%和3%。這三家銀行物業套現貸款的比例也相對較高﹐至少是其實質房屋價值的90%﹐這點同樣令人擔心。一些投資者還對E*Trade感到擔心﹐該公司曾大量買進物業套現貸款。另一方面﹐Comerica、Regions Financial和BB&T Corp.幾乎沒有外部機構發放的貸款。這是一個不錯的跡象。賽諾菲安萬特未來如何實現增長？賽諾菲安萬特(Sanofi-Aventis)放棄了已進入研發後期的四種藥物﹐這令其在抗抑鬱藥領域佔一席之地的努力宣告破產﹐投資者也對該公司未來的增長前景充滿了困惑。這家法國製藥巨頭的兩種暢銷藥──抗血栓藥Lovenox和抗凝血藥Plavix──的專利將於2012年到期﹐但針對由此可能帶來的損失﹐該公司似乎根本未做好充分的準備。這也是其股票可能繼續下滑的原因。賽諾菲安萬特並非唯一一家高額研發預算難以獲得足夠回報的製藥商。但這也警示出2004年Sanofi-Synthelabo與Aventis合併設想的收入前景兌現的是何其少﹐儘管這次交易實現了巨大的成本節約。肥胖症藥物Acomplia和抗生素Ketek的失利有充分的理由。高血壓藥物Delix遭到了淘汰。治療失眠的Ambien銷量直線下滑﹐癌症藥物Eloxatin的銷售也面臨壓力。尿路感染藥品Xatral還遠談不上暢銷。這使抗癌藥Taxotere和多種糖尿病藥物鶴立雞群﹐在上半年都實現了兩位數的增長。通過收購推動快速增長的仿製藥和疫苗業務可能是提高業績的好辦法。 但更全面地重新評價其研發活動才是它需要的對症良藥。http://www.loan168.url.tw/

PERU LNG 通過第三方融資獲得22.5億美元貸款

美通社-秘魯利馬電：PERU LNG 今天宣布，該公司已經從第三方信貸機構獲得了22.5億美元的貸款，用於 PERU LNG 項目的建設。PERU LNG 項目是秘魯有史以來最大的國外直接投資項目，包括融資成本在內的項目總成本預計為38億美元。PERU LNG 是得克薩斯州達拉斯 Hunt Oil Company（項目領導者，50%股份）、韓國 SK Energy（20%股份）、西班牙 Repsol YPF（20%股份）和日本丸紅株式會社 (Marubeni)（10%股份）共同投資的合作項目。PERU LNG 總經理 Barbara Bruce 表示：“PERU LNG 是秘魯有史以來未公開上市的最大單個項目，在秘魯尋求在全球經濟中發揮更積極作用的過程中，它將會成為最大的貢獻者之一。”這次項目融資包含來自美洲開發銀行 (Inter-American Development Bank, IADB)、國際金融公司 (International Finance Corporation, IFC)、美國進出口銀行 (Export-Import Bank of the United States, US Ex-Im Bank)、韓國進出口銀行 (Export-Import Bank of Korea，K-Exim Bank)、Italian Export Credit Agency、SACE、法國興業銀行 (Societe Generale)、西班牙對外銀行 (BBVA)、Calyon、住友商事株式會社 (Sumitomo)、ING、Mizuho 和三菱東京日聯銀行 (Bank of Tokyo-Mitsubishi) 的貸款。PERU LNG 預計將於今年晚些時候、在其來自秘魯資本市場的債券到期時完成此次融資。消息來源 PERU LNG

郵局宣佈升息 貸款族負擔加重

民生物資齊喊漲，對薪水沒增加的貸款族而言，肩上的擔子又要加重了！配合央行升息政策，台灣郵政公司今(3)日宣布，自明(4)日起調整存款利率，定期儲金各期別存款利率，調升幅度為0.06％。升息後，郵局一年期定期儲金，固定利率為2.710％、機動利率2.650％。

　　銀行主管認為，銀行存款利率調升幅度，雖然抵不上物價增幅，但至少縮小了台灣的負利率現象，但對於身上揹著車貸、房貸或學貸的貸款族而言，負擔可是越來越沉重了。
　　與政府優惠房貸及助學貸款連動的台郵宣布升息，政府優惠房貸利率也由3.54％升至3.6％，若以還款期20年計算，民眾每貸款300萬元，每月繳款金額由17,461元，上升至17,553元，合計一年要多付出1,104元的利息。
　　至於與莘莘學子關係密切的助學貸款，利率也將隨之調高，目前助學貸款利率為3.64％，近期將調高至3.7％。以申貸80萬元，採5年攤還計算，每月需攤還14,940元，調息後每年利息支出將增加336元。
　　若一個4口之家，兩位學子各申請50萬的就學貸款，加上申請政府優惠房貸的300萬元，合計每個月要付出高達35,835元的貸款，較尚未升息前，一年多出1440元的利息。
　　郵局升息後，各期別郵政定期儲金利率調整如下：
1月期定期儲金年利率固定2.190％、機動2.190％
3月期定期儲金年利率固定2.270％、機動2.270％
6月期定期儲金年利率固定2.370％、機動2.370％
9月期定期儲金年利率固定2.410％、機動2.410％
1年期定期儲金年利率固定2.710％、機動2.650％
2年期定期儲金年利率固定2.730％、機動2.725％
3年期定期儲金年利率固定2.730％、機動2.725％